Histoire et équipe de Ripple

Ripple a commencé en 2012, mais a commencé comme une idée en 2004. En 2005, Ryan Fugger a lancé RipplePay.com en tant que précurseur des monnaies blockchain. RipplePay a fourni des options de paiement en ligne sécurisées pour les communautés, mais n’a pas été largement adopté. En 2011, Jared McCaleb et Chris Larsen ont approché Fugger pour remplacer RipplePay par un système de monnaie numérique où les transactions étaient vérifiées par consensus communautaire, plutôt que par des mineurs comme dans le réseau Bitcoin.

Les travaux sur le protocole de transaction Ripple ont commencé en 2012. Le protocole a été conçu pour faciliter les transferts d’argent rapides et directs entre deux parties en monnaie fiduciaire, sans les temps d’attente et les frais de transaction des services de transfert d’argent traditionnels. Pour fournir une plus grande liquidité, le protocole prévoyait également la création d’un nouveau jeton de sécurité appelé XRP.

En 2014, ce qui a commencé comme une option de transfert d’argent de personne à personne a commencé à gagner du terrain auprès des banques comme une autre option pour régler les envois de fonds plus rapidement et de manière plus rentable que les technologies traditionnelles. En 2014, plusieurs banques et processeurs de paiement se sont inscrits pour utiliser Ripple à titre d’essai. Ripple a ajouté plus d’établissements chaque année depuis lors, avec plus de 100 clients en 2017.

Il est important de noter que Ripple est une entreprise privée. Ils ont levé des fonds via des investisseurs institutionnels et du capital-risque, et leur  modèle de revenu  est basé sur des services professionnels et la création d’intégrations sur RippleNet pour les institutions financières. À partir de 2017, Ripple est une trésorerie positive.

Le problème: ce que Ripple résout

À l’ère de la connectivité constante et instantanée, les institutions financières continuent d’utiliser les technologies développées dans les années 1970 pour régler les paiements. Pour les transactions transfrontalières, un marché de 155 billions de dollars, les banques et les processeurs de paiement facturent des frais élevés et prennent des jours pour traiter les paiements. En conséquence, le commerce mondial et le comportement des consommateurs transfrontières n’ont pas suivi le rythme de la technologie. La réduction des frais et des délais de traitement pourrait entraîner une explosion de la mondialisation et de la collaboration transfrontalière, en particulier pour les petites transactions qui n’étaient auparavant pas réalisables avec des frais et des taux de change.

Si les banques aiment certainement se couvrir les poches avec des frais de transaction élevés, il existe des raisons pour lesquelles les transactions transfrontalières sont actuellement si coûteuses et prennent du temps. La principale de ces inefficacités est la pratique des comptes nostro / vostro. Au lieu d’utiliser le modèle d’agent / passerelle que j’ai décrit ci-dessus, une banque nationale aura un compte auprès d’une autre banque étrangère (nostro), et la banque étrangère aura un compte auprès de la banque nationale (vostro). Ces comptes sont utilisés pour effectuer des transactions dans les deux devises et doivent être rapprochés avant que les transactions puissent être approuvées. Souvent, un tiers, la banque correspondante, entre dans l’équation pour faciliter et vérifier le processus de rapprochement.

La nature indirecte du rapprochement des comptes nostro / vostro le rend coûteux et prend du temps. De plus, il n’existe pas de norme établie pour les transactions transfrontalières. Chaque banque doit suivre les réglementations de son pays d’origine et chaque banque dispose de différents processus pour vérifier les transactions étrangères entrantes.

xCurrent: Traitement des paiements Ripple

L’objectif ultime de Ripple est de faire circuler l’argent avec la même facilité et la même rapidité que les informations à l’ère numérique. En fin de compte, cela signifie des paiements instantanés à faible coût en pièces que les gens utilisent réellement dans leur vie quotidienne. Plutôt que de parcourir le système bancaire comme la plupart de la communauté cryptographique, Ripple cherche à mettre à jour l’infrastructure sous-jacente qui gère notre système bancaire, rendant les transactions plus rapides et moins chères pour l’utilisateur moyen.

xCurrent est la première étape de la mise en œuvre par Ripple de la vérification globale des paiements. Au lieu des comptes nostro / vostro, xCurrent est un logiciel d’entreprise qui permet aux banques de régler les transactions instantanément. La technologie permet également aux banques d’examiner les informations de transaction et de résoudre tout problème de conformité avant d’autoriser la transaction. Cela permet des débits élevés et des frais généraux réduits lors de la correction ou de l’annulation de transactions incorrectes.

Le bénéfice pour les institutions financières est la réduction des coûts et l’augmentation des frais de traitement. Si vous effectuez des transactions transfrontalières instantanément et à peu de frais, davantage de clients choisiront d’utiliser les services de votre banque, et le marché global des transactions transfrontalières se développe avec chaque réduction des coûts et du temps.

Beaucoup de gens se demandent ce qui différencie Ripple d’une entreprise comme PayPal ou Stripe en termes de traitement des paiements. Alors que PayPal et Stripe sont des solutions directes aux consommateurs, Ripple fonctionne davantage comme une infrastructure pour les banques que comme une solution autonome. De plus, RippleNet ne fait pas confiance à Ripple, la société, pour continuer à fonctionner. Si PayPal fermait, vos paiements feraient de même. Si Ripple s’arrête, RippleNet continuera d’exister. Enfin, PayPal s’appuie toujours sur des technologies plus anciennes comme ACH pour traiter vos transactions. Ripple est une technologie de traitement des paiements elle-même qui s’intègre directement avec les banques et autres institutions de passerelle partenaires, avec des délais de traitement plus rapides et des frais moins élevés que PayPal.

Ripple espère également devenir un standard de l’industrie. Son système de vérification de serveur est destiné à agir en tant qu’autorité tierce qui établit des normes pour les transactions transfrontalières. Certaines banques pourraient essayer de mettre en œuvre une technologie similaire à Ripple, mais en fin de compte, cette technologie serait limitée aux banques qui l’ont créée et serait moins utile par rapport à un standard open source international auquel n’importe quelle banque pourrait adhérer.

xRapid et xVia: liquidité et interface standard

Les derniers projets de Ripple, xRapid et xVia, reposent sur les fondations de xCurrent.

xRapid est un projet qui vise à aider les processeurs de paiement à pénétrer les marchés émergents en réduisant la quantité de liquidité requise pour entrer. Par exemple, considérons un processeur de paiement qui souhaite étendre ses opérations pour inclure Nairobi, l’une des plus grandes villes d’Afrique de l’Est. Un tel processeur de paiement devrait être prêt à accepter les dépôts en shillings kényans et disposer de suffisamment de shillings kényans pour couvrir les retraits.

xRapid permet aux processeurs de paiement d’obtenir cette liquidité en XRP, plutôt qu’en devise locale, et Ripple s’associe à des institutions financières locales pour terminer la conversion du XRP en devise locale. Étant donné que la liquidité est en XRP, elle est facilement transférable sous forme de shillings kényans, de yens japonais ou de pesos mexicains sur demande.

xVia est une API qui permet aux entreprises, aux banques et aux processeurs de paiement de s’intégrer à RippleNet pour envoyer des paiements. Parallèlement à ces paiements, les expéditeurs peuvent inclure des informations riches, telles que des factures ou des pièces justificatives. xVia est le lien entre l’argent et l’information pour tous les types de payeurs.

Soyons techniques: infrastructure open source

RippleNet est un projet open source, et sa crypto est différente des autres projets de crypto. Contrairement à d’autres projets de blockchain, Ripple s’appuie sur des institutions pour exploiter son réseau. Alors que  tout le monde peut exécuter un nœud  sur le réseau Ripple, ce sont ces  passerelles de confiance  (telles que les banques et autres institutions) qui facilitent les transactions dans Ripple, en fournissant un change de devises, des dépôts fiduciaires et d’autres moyens de transfert.

Les passerelles acceptent les dépôts de particuliers ou d’institutions et émettent des soldes sur le registre Ripple. Les passerelles peuvent également avoir leurs propres exigences, telles que les processus Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML) qui nécessitent des informations identifiables sur les personnes impliquées dans les transactions. RippleNet fonctionne comme l’infrastructure au-dessous de ces institutions, les reliant pour résoudre les paiements et transférer des fonds.

Les passerelles sur le réseau ne font pas exploser ou ne jalonnent pas votre Ripple. En fait, la totalité des 100 milliards de XRP est auparavant exploitée. Étant donné que RippleNet ne dépend pas de l’exploitation minière, ses délais de transaction peuvent être très rapides. En règle générale, un paiement entre les passerelles prend quatre secondes entre le début et la fin. Le réseau de Ripple est capable de traiter 1500 transactions / seconde, dépassant de loin 4 transactions / seconde pour Bitcoin ou 15 transactions / seconde pour Ethereum.

Étant donné que leurs pièces sont pré-minées, la seule incitation à rejoindre RippleNet et à contribuer à la puissance de calcul du grand livre est l’accès au système. En tant que tel, la plus grande partie de la puissance de calcul de Ripple provient des utilisateurs de passerelle institutionnelle qui utilisent Ripple pour traiter les paiements. RippleNet utilise une approche basée sur le consensus pour  créer le registre  , chaque nœud de vérification compilant sa propre version du bloc suivant en fonction des transactions qu’il a reçues. Les nœuds comparent leurs blocs proposés et un nouveau bloc est vérifié lorsqu’une grande majorité de nœuds est d’accord avec le contenu du bloc.